Easy Wealth Dot Fun

Kalbant apie investavimą, labai svarbu rasti tinkamą rizikos ir naudos pusiausvyrą. Nors didesnės rizikos investicijos gali pasiūlyti didesnę grąžą, jos taip pat turi didesnę nuostolių tikimybę. Kita vertus, mažesnės rizikos investicijos gali užtikrinti stabilumą, bet negauti didelės grąžos. Čia atsiranda obligacijos.

Supratimas apie obligacijas

Obligacijos yra fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, kurie yra investuotojo paskola skolininkui, paprastai vyriausybei arba korporacijai. Kai investuojate į obligaciją, iš esmės skolinate pinigus emitentui mainais į reguliarius palūkanų mokėjimus ir pagrindinės sumos grąžinimą pasibaigus terminui.

Obligacijos laikomos mažiau rizikingomis nei akcijos, nes jos siūlo fiksuotą pajamų srautą ir turi iš anksto nustatytą terminą. Tai daro juos patraukliu pasirinkimu investuotojams, ieškantiems stabilumo ir pastovios grąžos.

Pagal riziką pakoreguota grąža

Vienas iš pagrindinių obligacijų privalumų yra galimybė teikti pagal riziką koreguotą grąžą. Pagal riziką pakoreguota grąža atsižvelgia į su investicija susijusios rizikos lygį ir lygina ją su galima grąža. Kitaip tariant, jis matuoja, kokios grąžos investuotojas gali tikėtis už kiekvieną prisiimtą rizikos vienetą.

Obligacijos dažnai naudojamos kaip nerizikingų investicijų etalonas, nes jos paprastai laikomos mažiau rizikingomis nei kitos turto klasės. Diversifikuodami savo investicijų portfelį obligacijomis, galite sumažinti bendrą riziką ir tuo pat metu uždirbti pagrįstą grąžą.

Diversifikacija ir rizikos valdymas

Diversifikavimas yra strategija, kuri apima investicijų paskirstymą skirtingoms turto klasėms, pvz., akcijoms, obligacijoms ir gryniesiems pinigams. Diversifikuodami galite sumažinti bet kurios atskiros investicijos poveikį bendram savo portfelio rezultatui.

Obligacijos vaidina lemiamą vaidmenį diversifikuojant, nes užtikrina stabilumą ir yra atsvara nepastovioms investicijoms, pavyzdžiui, akcijoms. Kai akcijos veikia gerai, obligacijų grąža gali būti mažesnė, tačiau jos gali padėti sušvelninti rinkos nuosmukio poveikį.

Be to, obligacijos gali būti klasifikuojamos pagal jų kredito reitingus, kurie parodo emitento gebėjimą grąžinti skolą. Aukštesnio reitingo obligacijos, tokios kaip vyriausybės obligacijos arba investicinio lygio įmonių obligacijos, paprastai laikomos mažiau rizikingomis nei žemesnio reitingo obligacijos. Investuodami į įvairių tipų obligacijas, galite toliau valdyti riziką ir galbūt padidinti pagal riziką pakoreguotą grąžą.

Obligacijų grąžą įtakojantys veiksniai

Kai kurie veiksniai gali turėti įtakos obligacijų grąžai, įskaitant palūkanų normas, infliaciją ir kredito riziką. Kai palūkanų normos kyla, obligacijų kainos paprastai krenta ir atvirkščiai. Taip yra todėl, kad naujai išleistos obligacijos siūlo didesnį pajamingumą, todėl esamos obligacijos su mažesniu pajamingumu tampa mažiau patrauklios investuotojams.

Infliacija taip pat turi įtakos obligacijų grąžai. Jei infliacija didėja, būsimų obligacijų mokėjimų perkamoji galia mažėja, todėl realioji grąža mažėja. Kita vertus, jei infliacija išliks žema, obligacijų grąža gali būti palankesnė.

Kredito rizika reiškia tikimybę, kad emitentas neįvykdys savo skolinių įsipareigojimų. Obligacijos su didesne kredito rizika paprastai siūlo didesnį pajamingumą, kad kompensuotų investuotojų prisiėmimą papildomos rizikos. Prieš investuojant į obligacijas svarbu įvertinti emitento kreditingumą, kad užtikrintumėte tinkamą kompensaciją už rizikos lygį.

Išvada

Obligacijos gali būti vertingas bet kurio investicinio portfelio priedas, siūlančios pagal riziką koreguotą grąžą efektyviai subalansuodamos riziką ir atlygį. Diversifikuodami savo portfelį obligacijomis galite sumažinti bendrą riziką ir galbūt padidinti savo grąžą.

Dažnai užduodami klausimai

1. Ar obligacijos yra saugi investicija?

Obligacijos paprastai laikomos saugesnėmis nei akcijos, nes jos siūlo fiksuotą pajamų srautą ir turi iš anksto nustatytą terminą. Tačiau prieš investuojant į obligacijas svarbu įvertinti emitento kreditingumą. 2. Kaip obligacijos suteikia grąžą pagal riziką?

Obligacijos suteikia pagal riziką koreguotą grąžą, siūlydamos stabilumą ir veikiant kaip atsvara nepastovesnėms investicijoms. Diversifikuodami savo portfelį obligacijomis, galite sumažinti bendrą riziką ir tuo pat metu uždirbti pagrįstą grąžą. 3. Kokie veiksniai turi įtakos obligacijų grąžai?

Kai kurie veiksniai gali turėti įtakos obligacijų grąžai, įskaitant palūkanų normas, infliaciją ir kredito riziką. Šių veiksnių pokyčiai gali turėti įtakos obligacijų vertei ir pajamingumui. 4. Ar turėčiau investuoti į vyriausybės ar įmonių obligacijas?

Pasirinkimas tarp vyriausybės obligacijų ir įmonių obligacijų priklauso nuo jūsų rizikos tolerancijos ir investavimo tikslų. Vyriausybinės obligacijos paprastai laikomos mažiau rizikingomis, o įmonių obligacijos siūlo didesnį pajamingumą, tačiau yra susijusios su papildoma kredito rizika. 5. Kaip galiu įvertinti obligacijų emitento kreditingumą?

Galite įvertinti obligacijų emitento kreditingumą peržiūrėdami jų kredito reitingus, kuriuos suteikė reitingų agentūros, pvz., „Standard & Poor's“, „Moody's“ ir „Fitch“. Aukštesnio reitingo obligacijos paprastai laikomos mažiau rizikingomis.